Узнав о своём диагнозе – рак лёгких, школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом суровой реальности, где медицинские счета грозят разорить его семью, а будущее выглядит мрачным и неопределённым. Осознавая, что его скромная учительская зарплата не покроет расходы на лечение и не обеспечит близких после его возможной смерти, Уайт принимает радикальное решение, которое навсегда изменит его жизнь. Обладая глубокими познаниями в химии, он видит единственный быстрый способ заработать значительные деньги – начать производить метамфетамин, высококачественный наркотик, пользующийся спросом на чёрном рынке. Однако для реализации этого плана ему нужен помощник, знакомый с подпольным миром и сбытом, и его выбор падает на Джесси Пинкмана, бывшего ученика, которого Уайт когда-то способствовал исключить из школы.
Джесси Пинкман, сам ранее занимавшийся изготовлением метамфетамина, на момент встречи с Уайтом переживает тяжёлый период: его лаборатория уничтожена в ходе рейда УБН, а партнёр по криминальному бизнесу арестован, оставив Джесси без средств и перспектив. Несмотря на первоначальное недоверие и напряжённость из-за прошлых школьных конфликтов, Пинкман соглашается на сотрудничество, видя в Уайте шанс возродить своё дело, но уже на качественно новом уровне благодаря уникальным химическим навыкам учителя. Их альянс, рождённый отчаянием и расчётом, становится отправной точкой в опасном путешествии по криминальным кругам, где каждый шаг грозит разоблачением, а моральные границы постепенно стираются под давлением обстоятельств. Вместе они начинают производить исключительно чистый метамфетамин, который быстро привлекает внимание как мелких дилеров, так и серьёзных игроков преступного мира, вынуждая Уайта и Пинкмана сталкиваться с насилием, предательством и собственными внутренними демонами, пока их первоначальная цель – финансовое выживание – перерастает в нечто гораздо более тёмное и непредсказуемое.